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Vídeos de todas las ponencias de XTB Trading Day 2016

Vídeos de todas las ponencias del XTB Trading Day 2016. Resumen de la jornada XTB Trading Day: Un día dedicado al trading y los mercados

El pasado Viernes 13 de Mayo tuvo lugar en el Hotel Eurobuilding de Madrid el XTB Trading Day, un evento de 12 horas de duración donde pudimos ver 18 ponencias de excepción con ponentes como Pablo Gil, Javier Urones, David Cano, Gonzalo Lardíes, David Galán José Carlos Díez, Juan Ramón Rallo, Daniel Lacalle entre otros.

El evento estaba dirigido a inversores y traders interesados en:

  • Oportunidades cortoplacistas de inversión en los mercados financieros.
  • Mejorar sus técnicas de trading y formación en bolsa.
  • Participar, compartir, e intercambiar ideas y situaciones en directo, de una manera colaborativa en: seminarios prácticos.

En la sala principal tuvieron lugar las siguientes ponencias:

 

El futuro de la economía – Juan Ramón Rallo y José Carlos Díez

Juan Ramón Rallo y José Carlos Díez debatieron sobre el tema político para detectar cómo puede afectar al futuro de la economía. Debido a las elecciones que tendremos dentro de poco tiempo aquí en España, debatieron sobre las coaliciones o partidos que pueden favorecer el desarrollo de un mercado al alza en el ibex y sobre las combinaciones o partidos podrían ser nefastos para el ibex. También se habló sobre las medidas que ha tomado Draghi en Europa y sobre aquellas que creen que debería de tomar en el futuro próximo, entre otros temas.

 

 

Presentación del informe trimestral de las previsiones – Pablo Gil y Javier Urones

Pablo Gil nos explicó las previsiones de las tres geografías principales del mundo, EEUU, Europa y Japón. Vimos la evolución del GDP, del PIB y de la inflación. Posteriormente, explicó el crecimiento en los mercados emergentes. Javier Urones habló sobre el mercado de las materias primas. El petróleo se ha visto favorecido por la debilidad del dólar y por otros factores, pero la tendencia sigue siendo bajista. La mejor materia prima que podría comportarse este año es el oro ya que también es considerado como un activo refugio y las perspectivas actuales de la bolsa no son buenas.

 

 

Renta variable española: ciclos de deuda y patrón de crecimiento – Gonzalo Lardiés

Gonzalo habló sobre la economía española que lleva varios años inmersa en un proceso de desapalancamiento  privado fruto de la culminación de un ciclo de deuda. Esto está suponiendo cambios graduales, aunque importantes, en los patrones de crecimiento, con importantes consecuencias en la evolución de la renta variable y en los resultados de las empresas cotizadas.

 

 

Aprende a tomar decisiones, prueba tus conocimientos tomando decisiones de compra y venta sobre tres activos reales – Pablo Gil

En esta ponencia, Pablo Gil hizo una prueba con los asistentes para ver las decisiones que tomarían ellos cuando ven un determinado gráfico sin saber el activo al que corresponde. Después de hacer la prueba y recoger los resultados analizó los distintos gráficos y pudimos comprobar cómo muchas de nuestras decisiones no son las correctas en la mayoría de las veces.

 

 

Tres mentalidades para un mercado bajista – Javier Urones

En esta ponencia Javier Urones planteó la siguiente pregunta ¿Por qué el inversor no es un ente racional?, se mostraron varios ejemplos de irracionalidad y de tres formas de aproximarse a un mercado bajista. Javier destacó que el mercado no es un ente eficiente, pues ha habido varios inversores que han batido al mercado sistemáticamente. Las tres opciones que planteó Javier fueron: la cobertura de carteras, o tomar posiciones cortas en derivados que repliquen o tengan un movimiento similar a los subyacentes que tenemos comprados, estrategias de valor relativo, que es situarse largo en un valor fuerte y corto en un valor débil del mismo sector, y por último Javier comentó otras estrategias como la compra de opciones, ETFs inversos o el índice VIX.

 

 

Divergencias en renta fija y mayor volatilidad en renta variable – David Cano

En la ponencia, David Cano, Director General de AFI, empezó su ponencia comparando el tamaño de los mercados financieros con el PIB mundial, casi la mitad que el tamaño de los mercados financieros. David hizo especial hincapié en la situación actual del mercado de Renta Fija y cómo le afectan los tipos negativos, algo anti intuitivo, y el 60 % de la deuda pública a nivel mundial paga TIRes por debajo del 1 %. ¿Dónde podemos encontrar oportunidades en renta fija? En los bonos que más riesgo de crédito tienen, emitidos por empresas de poca calidad crediticia, es decir, bonos high yield. David continuó la charla hablando de la volatilidad en los mercados y la gestión del riesgo de las carteras.

 

 

Dónde invertir en un mercado con un entorno de tipos al 0 % – Ana Rivero

Ana Rivero, responsable de producto y market intelligence en Santander AM España, empezó su ponencia diciendo que el escenario económico actual es bueno, que este año va a ser el sexto año consecutivo en el que el crecimiento mundial va a estar por encima del 3 %. Ana explicó que en la situación actual es difícil tomar decisiones de inversión a largo plazo y los inversores se decantan por el corto plazo o ni siquiera invirtiendo. Remarcó que en cualquier activo y plazo hay oportunidades de inversión, lo que hay que tener es una expectativa clara de esa oportunidad y del plazo de maduración que se le tiene que dar a una inversión hoy en día. La ponente comentó también que la curva de tipos en Estados Unidos tiene que empezar a coger tendencia y empezar a dar oportunidades de financiación y de inversión.

 

 

Megatendencias: una inversión para el futuro – Javier Amo

Javier Amo, vicepresidente de Alpha Plus Gestora, explicó que actualmente están tomando forma una serie de tendencias globales, que tendrán una influencia esencial en el futuro tanto para las sociedades como para los mercados, afectan al crecimiento estructural y cabe esperar que acaben reflejándose de forma notoria sobre las estrategias de inversión, estos cambios conllevarán importantes oportunidades de inversión.

 

 

¿Cuánto nos queda para el próximo Tsunami financiero? – Entrevista a Daniel Lacalle

Daniel empezó hablando de la situación política actual que vivimos en España, posibles resultados electorales y cómo puede tomarse el inversor extranjero las posibles coaliciones de gobierno.

 

 

Estrategias de gestión de riesgo de derivados – Carlos Fernández

En esta sección Carlos Fernández nos explica que no tenemos que fiarnos siempre de las noticias que vemos sobre las empresas que cotizan. Nos dice como ejemplo FCC, que hubo un momento en donde Bill Gates compró dichas acciones y se pensó que el valor iba a subir, pasando posteriormente todo lo contrario. Carlos recomienda fiarse de cómo va la empresa en su sector, no a noticias ni reestructuración de deuda entre otros. También hay que tener cuidado con lo que se conoce como chicharros, valores que suben un 70% una semana y a la semana siguiente cae un 20%; lo que se puede hacer es que ocupe el 5% de nuestra cartera por ejemplo.

 

 

El sistema de trading ganador, la vela japonesa – Yuri Rabassa

La charla se basó principalmente en el indicador japonés ichimoku, no tiene unos beneficios extraordinarios pero le cuesta caer en pérdidas. Muy importante, señaló la importancia de la gestión monetaria es lo más importante, nunca fallar a las reglas que cada uno tiene para no entrar en pérdidas importantes.

 

 

¿Cómo crear y optimizar sistemas rentables? – Jesús Pérez y Andrés García

Jesús Pérez explicó que para ganar en bolsa hay que ser realmente automático, y seguir siempre unas pautas. Tener unas estrategias y repetirlas siempre estando muchas horas detrás de la pantalla, que es de las pocas formas con las que se puede aprender. Y lo más importante es operar con una sola estrategia, no se puede aplicar diferentes estrategias al mismo tiempo. Posteriormente hay que cambiar de estrategia y de pautas, es decir, que no hay ninguna estrategia que perdure en el tiempo y siga siendo igual de fiable. Sergi lo compara con que hay que ser un robot andante. Por otra parte Andrés afirma lo conformistas que somos a la hora de cerrar operaciones con haber ganado poco y lo generosos que somos a la hora de mantener la operación abierta cuando se está perdiendo teniendo fe de que se va a recuperar.

 

 

Modelos predictivos macroeconómicos – Marcelo Miranda Gutiérrez.

En esta exposición Marcelo cuenta que las noticias que salen a diario tienen cierta repercusión a la hora de modelizar el comportamiento macroeconómico. Reconoce que el trabajo está en el big data, y cómo analizar toda la información de la que disponemos hoy en día mediante la econometría y programas como Matlab.

 

 

La Banca siempre gana: operemos como la banca – Alberto Muñoz

Alberto Muñoz habló sobre el negocio de realizar trading. Usando como analogía la ruleta de un casino, donde su propietario tiene las probabilidades a favor, el trading debe de ser visto de la misma manera, desde la perspectiva de las probabilidades, operando solo cuando tenemos las probabilidades a favor. Esto significa tener una tasa de acierto positiva, beneficio medio positivo, etc. En definitiva, debemos de buscar ventajas en nuestra operativa que nos permitan operar positivamente de manera recurrente.

 

Invertir en base al gráfico y no a noticias – David Galán

David Galán empezó su ponencia hablando de la ventaja del análisis técnico sobre el análisis fundamental y macroeconómico. La principal ventaja es que el análisis técnico es observable en tiempo real, no es manipulable y además muestra información actual, no pasada. Con respecto al trading, resumió los errores principales de los traders: mala gestión del riesgo, falta de método, no considerar stop-loss, etc.

 

 

Protección del capital en un entorno inflacionista – José Ruiz de Alda

José Ruiz de Alda maneja un escenario inflacionista para el medio plazo en las economías desarrolladas. Durante la ponencia desarrolló esta idea junto con la situación actual macroeconómica, en base a los siguientes puntos:

  • Deuda pública / PIB se encuentra en máximos en las principales economías
  • Deficits presupuestarios en economías occidentales
  • Soluciones: Generar superávit primario y Banca Central lo que promueve el desapalancamiento de la economía.
  • Renta fija soberana: rentabilidad escasa y mucho riesgo
  • Renta variable con PER 2016 por encima de la media histórica de 15 en economías desarrolladas.

 

 

Estrategias de gestión de riesgo en derivados – José López

José López resaltó la importancia de la gestión del riesgo a la hora de realizar trading. Un buen trade se basa en la premisa de tener una alta probabilidad de acierto. Otros puntos que destacó fue:

  • La selección de activos en los que operar, pues las diferentes clases de activos suelen tener características diferentes.
  • La importancia de la formación
  • Diseñar un sistema de trading y realizar Backtesting

 

 

Análisis técnico de la inversión en pares – Carlos Jaureguizar

Carlos Jaureguizar habló sobre la inversión en pares, partiendo desde el argumento de que dos activos similares, por ejemplo, SAN y BBVA, van a tener una evolución similar en el tiempo. Por tanto, la cotización de ambos estará relacionada y dicha relación revertirá a una media. Esta estrategia tiene por objetivo observar las divergencias de la cotización entre dos activos, comprando el activo más debilitado y vender el más fortalecido. La principal ventaja de esta estrategia es que es neutral frente al mercado ya que, al ponernos corto en un activo y largo en otro, ambos relacionados, nos es indiferente la evolución de los índices.